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Aktien Watchlist

Aktien Watchlist 11.12.2022

Kurzes Vorwort

Heute veröffentlichen wir wieder unser wöchentliches Update der Aktien Watchlist. Im Beitrag der letzten Woche war leider zunächst noch die alte PDF Watchlist verlinkt. Das bitten wir zu entschuldigen und ist inzwischen korrigiert. Wir wünschen allen einen ruhigen und erholsamen dritten Advent!

Bitte beachten Sie, dass die von uns ermittelten Fair Values und sonstigen Einschätzungen keine Verkaufs- oder Kaufempfehlung darstellen. Ebenfalls sind diese nicht als Kursziele zu verstehen.

Die Aktien Watchlist

Unsere Watchlist gibt es übrigens auch als Google Tabelle (wie Excel). Diese ist hier einsehbar:

Falls Sie eine Wunschaktie haben, schreiben sie uns sehr gerne eine Mail an:

info@kroker-financial-markets-research.de

Änderungen im Vergleich zur Vorwoche

In dieser Woche haben wir folgende Aktien zur Watchlist hinzugefügt:

  • Kering

Ferner haben wir folgende Aktien neubewertet:

  • Costco

Diese Bewertungen sind aufgrund besonderer Umstände und Entwicklungen erstmal nicht mehr gültig:

  • KEINE

Für folgende Aktie haben wir die Bewertung gestrichen und werden die Aktie nicht weiter analysieren:

  • KEINE

Neue und aktualisierte Bewertungen

Kering

Kering Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
  • Fair Value neu: 648,00 EUR (Erstbewertung)

Kering ist ein französischer Luxusgüterkonzern mit Sitz in Paris. Zu den wichtigsten Marken von Kering gehören vor allem Gucci, Saint Laurent und Bottega Veneta. In den letzten 12 Monaten hat Kering einen Umsatz von 19,5 Mrd. EUR und einen Gewinn von 3,7 Mrd. EUR erwirtschaftet.

Kering gehört mit einer Marktkapitalisierung von ca. 65 Mrd. EUR zu den größten Luxusartikelherstellern der Welt. Im Portfolio des Konzerns aus Frankreich sind weltbekannte Marken enthalten, allem voran Gucci und (Yves) Saint Laurent. Die beiden „Häuser“, wie es gern im Luxusjargon genannt wird, kommen gemeinsam auf 72% des Umsatzes und 86% des operativen Ergebnisses von Kering.

Kering Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Kering KPI – Eigene Berechnungen

Die fundamentalen Kennzahlen von Kering sind allesamt sehr stark und vergleichbar mit dem größeren Rivalen LVMH. Doch das Wachstum von Kering, besonders bei Gucci, ist zuletzt schwächer gewesen und dazu kamen noch negative Schlagzeilen um eine Werbekampagne von Balenciaga, das ebenfalls zum Konzern gehört. Doch Saint Laurent entwickelt sich dagegen sehr erfreulich und konnte ein beeindruckendes Wachstum generieren.

Kering Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Kering Q3 Umsatzmeldung

Die Unterschiede in dieser Entwicklung sind auch am Aktienkurs zu erkennen. Im Vergleich zu den beiden großen französischen Luxusunternehmen LVMH und Hermes hat sich die Aktie deutlich schlechter entwickelt und über -26% eingebüßt. Allerdings ist die Aktie dafür im Vergleich zu den anderen beiden unserer Einschätzung nach im Moment eher unterbewertet.

Kering Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Kering Aktie bei Google Finanzen

Costco

Costco Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Quelle: Jacob Blanck, Wikimedia Commons
  • Fair Value neu: 418,00 USD (10.12.2022)
  • Fair Value alt: 413,00 USD (26.11.2021)

Costco ist eine Warenhauskette aus den USA. Das Unternehmen betreibt 847 Filialen und basiert auf einem Mitgliedschaftssystem. Jeder, der bei Costco einkaufen will zahlt einen Mitgliedsbeitrag. Ende des Gj. 2022 hatte das Unternehmen 65,8 Mio. Mitglieder. Bei Costco gibt es in der Regel zwar ein limitiertes Sortiment, dafür aber die berühmten US-Großpackungen zu eher günstigeren Preisen. Eine durchschnittliche Costco Filiale ist 13.500m² groß. Das entspricht etwa 1,9 Fussballfeldern. Rund 3/4 aller Filialen haben auch eine Tankstelle.

Es gibt nicht wenige, die davon überzeugt sind, dass Costco einen der größten Burggräben überhaupt hat. Rund 92,2% der Mitglieder erneuern jährlich ihre Mitgliedschaft, die in den USA zurzeit 60 USD im Jahr kostet. Die günstigen Preise und der gute Ruf sorgen für eine große und treue Kundschaft. Besonders großer Fan ist Charlie Munger, der auch seit 1997 im Board of Directors sitzt.

Die Zahlen für das erste Quartal 2023 sind an der Börse nicht so gut angekommen: vor allem das deutlich geringere Wachstum im Vergleich zu den Vorquartalen war etwas enttäuschend. Allerdings sind die Zahlen unserer Meinung nach ganz ordentlich und in Angesicht der momentanen Entwicklungen sind diese auch nicht selbstverständlich.

Costco Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Costco KPI – Eigene Berechnungen

Die Costco Aktie halten wir aber dennoch für im Moment für überbewertet. Tolles Unternehmen mit sehr soliden fundamentalen Kennzahlen, allerdings rechtfertigt das nicht diese hohe Bewertung.

Costco Aktie Watchlist fundamentale Analyse Fair Value
Costco Aktie bei Google Finanzen

Vielen Dank fürs Lesen und viel Erfolg beim investieren!

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Bitte beachten Sie unsere rechtlichen Hinweise zur Aktienanalyse.

Die Analyse stellt keine Anlagenberatung dar oder eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf der Aktie. Der Autor ist in Costco investiert.

Quelle Beitragsbilder: CANVA, Pexels, Pixabay, Unternehmenswebsites.